Les fonds de série T

Pour les investisseurs détenant des placements en dehors d'un régime enregistré, détenir des fonds de série T est une excellente façon d'obtenir un revenu régulier. Ces produits sont disponibles chez de nombreuses familles de fonds. Chez Fidelity, par exemple, l'investisseur peut choisir entre les versions T5 et T8 pour un certain nombre de fonds. La désignation T5 indique une distribution annuelle de 5 % (versée au mois), tandis que celle de T8 désigne une distribution annuelle de 8 %.

En quoi consiste les distributions des fonds de série T? Il s'agit en très grande partie d'un remboursement de capital (également appelé dans le milieu financier « retour de capital »), lequel n'est pas imposable.

Un des avantages qu'offrent les fonds de série T est que les distributions qu'ils versent ne sont pas considérées comme un revenu aux fins du calcul des diverses prestations gouvernementales (Sécurité de la vieillesse, Supplément de revenu garanti, etc.). Sur ce plan, l'investisseur ne peut pas être pénalisé pour ses gains.

Avec les fonds de série T, on aura à payer de l'impôt que lorsqu'on décidera de vendre une partie ou la totalité de ses parts, ou encore lorsque le prix de base rajusté (PBR) atteindra zéro. Puisqu'ils permettent de reporter l'imposition, ces produits présentent un net avantage fiscal.