L'avantage de l'équilibre

L'année 2008 a eu sérieux impact sur le portefeuille de nombreux investisseur. Souvenons nous que l'indice S&P/TSX a reculé de 33 % pour cette seule année, ce qui est plus que la baisse combinée vécue pour les années 2001 et 2002 (-25 %).

Mais malgré son ampleur, l'effondrement de 2008 n'a pas été si catastrophique pour les investisseurs ayant opté pour un portefeuille équilibré. En l'espace de 1 an, de nombreux fonds équilibrés ont repris le terrain perdu tandis que d'autres ont été en mesure le limiter les pertes.

Voici quelque exemples de la performance de fonds équilibré connus pour les années combinés 2008-2009 : Fidelity répartition d'actifs canadiens (+0,77 %), Fidelity équilibre Canada (-0,58 %), Fidelity revenu mensuel (+4,11 %), CI Harbour revenu et croissance (+1,5 %), RBC équilibré (-6,9 %), CIBC revenu mensuel (-2,3 %), CI Signature revenu élevé (+9,1 %).

De nombreux investisseurs semblent oublier l'importance de détenir une partie de leur portefeuille en obligations lorsque le marché des actions est la hausse sur une longue période. Une chute abrupte telle que celle vécue en 2008 est un rappel que les investisseurs devraient chercher l'équilibre entre les deux grandes classes d'actif.