Coup d'oeil sur le RBC O'Shaughnessy actions canadiennes
Nom du fonds : RBC O'Shaughnessy actions canadiennes
Gestionnaires du fonds : James O'Shaughnessy
Catégorie : Actions canadiennes
Actif sous gestion : 1,12 milliard
Investissement minimum : 500 $
Ratio des frais de gestion : 1,47 %
Capitalisation moyenne : 5 milliards
Pour ce fonds, le gestionnaire James O'Shaughnessy utilise une approche quantitative nommée « indexation stratégique ». Il s'agit « d'une méthode de sélection d'actions fondée sur des critères indicatifs d'un rendement supérieur à la moyenne sur de longues périodes ». Ce modèle a été conçu par lui-même en 1990.
La feuille de route du fonds est très bonne. Sur 10 ans, le rendement annualisé s'élève à 7,2 % comparativement à 5,1 % pour le S&P/TSX et 4,2 % pour la moyenne des fonds de même catégorie. Pour les années boursières difficiles 2001 et 2002, les rendements ont été globalement positifs, s'élevant respectivement à 6,1 % et -2 %. Pour 2008, la baisse s'est chiffrée à -37,3 %.
Quant à la répartition de l'actif, le gestionnaire privilégie les petites et moyennes capitalisations. La capitalisation moyenne du fonds se situe à 5 milliards. Le secteur de l'énergie est sous-pondéré, représentant une portion de 11,1 % comparativement à 25,2 % pour l'indice.
Notons la présence d'une portion non négligeable d'actions américaines (16,1 %). Considérant les bonne performances des deux fonds d'actions américaines O'Shaughnessy, cette addition constitue un atout supplémentaire pour les détenteurs de parts.
Le ratio des frais de gestion de 1,47 % est exceptionnellement bas pour un fonds géré activement. Ce faible ratio s'explique par la gestion de type quantitative utilisée par le gestionnaire.
Le fonds RBC O'Shaughnessy actions canadiennes offre un style de gestion unique dans le marché des fonds d'actions canadiennes. Je recommande ce produit pour le potentiel de rendement à long terme ainsi que pour les frais de gestion minimes.
Michel Marcoux
 |
Flux RSS pour les commentaires