|
Coup d'oeil sur le Brandes actions globales
Gestionnaires du fonds : Brandes Invest Management Team
Catégorie : Actions mondiales
Actif sous gestion : 1,2 milliards
Investissement minimum : 1000 $
Ratio des frais de gestion : 2,57 %
Ce produit « vise la croissance du capital à long terme principalement par l'investissement dans des titres de participation d'émetteurs canadiens et non canadiens, dont les capitalisations boursières dépassent 1 milliard de dollars au moment de l'achat. Le fonds n'est assujetti à aucune exigence spécifique en matière de diversification géographique. » Dans les faits, le fonds pondère à 41,4 % les actions américaines et à 57,3 % les actions internationales. Le niveau de capitalisation est pour sa part de 35,1 milliards.
La gestion de Brandes fait appel aux principes d'investissement de Benjamin Graham. Il s'agit donc d'une gestion d'approche valeur. En moyenne, de 35 à 85 titres sont présents dans le portefeuille. Actuellement, le nombre de titres s'élève à 70. La période de détention des actions est normalement de 3 à 5 ans.
En ce qui concerne la diversification, un maximum de 5 % est alloué à chaque titre. Un secteur en particulier ne doit jamais dépasser 20 % du fonds ou 150 % des pondérations de l'indice MSCI monde. Les marchés émergents ne peuvent quant à eux dépasser 20 %.
Au chapitre des performances, le fonds affiche un rendement annualisé de -2,6 % depuis sa création en 2002. Malgré ce piètre rendement, le Brandes actions globales demeure un fonds de premier plan pour l'investissement dans les actions internationales. En effet, Brandes jouit d'une grande expertise de ce côté. Sur une période de 30 ans, le portefeuille institutionnel Brandes global equity affiche un rendement annualisé − n'incluant pas les frais de gestion − de pas moins de 13,03 % ($US) comparativement à 8,95% pour le MSCI monde ($US).
Malgré le style de gestion valeur qui est appliqué, le produit a une volatilité relativement grande. Le fonds est donc destiné aux détenteurs à long terme, c'est-à-dire aux investisseurs en mesure de résister à la tentation de vendre lors de reculs de plus de 10 %.
Michel Marcoux
 |
Flux RSS pour les commentaires
